Rolowanie kontraktu - co to dokładnie oznacza dla wyceny mojego rachunku?

Rolowanie pozycji na instrumentach. Przykład otwartej transakcji na ropie WTI.

Rolowanie instrumentów można porównać do procesu przedłużenia ważności okresu wygasania danego kontraktu. To nic innego jak przejście z jednego kontraktu na drugi, który posiada dłuższy termin wygaśnięcia. Dzięki rolowaniu w TMS Brokers możesz utrzymywać swoją pozycję długoterminowo. Cechą charakterystyczną kontraktów CFD jest brak terminu wygaśnięcia, natomiast inwestor powinien wiedzieć, że instrument bazowy, na którym oparty jest CFD to często futures, który ulega takiemu procesowi.

Kontrakty na indeksy są rozliczane co kwartał, natomiast kontrakty na ropę wygasają co miesiąc.

 Co będzie działo się z Twoją pozycją w trakcie rolowania? 

• Scenariusz 1.  Pozycja długa, long, buy.

W prezentowanym przykładzie dla jego przejrzystości pominięto koszt spreadu przy rolowaniu pozycji.  Podane wartości rolowania są przykładowe.

W czwartek o 23:00 seria majowa na ropę WTI zamyka się po cenie 19,00 USD. Seria czerwcowa zamyka się po cenie 26 USD , SWAP =  -7 USD

1. Klient posiada tylko długą pozycje na ropę WTI o wielkości 1 lota . Stan jego rachunku na 23:00 wygląda następująco :

Niezrealizowany zysk/strata =  2 000 zł

Swap = 0 zł

Łączny wynik otwartych pozycjach =  2000 zł

Wycena rachunku ( Kapitał ) = 20 000 zł

2. W czwartek po godzinie 23:00 na rachunku w pozycji SWAP zostanie zaksięgowana kwota SWAP w wysokości – 29 000 zł ( -7 USD x 1000 baryłek x 1 lot x 4,15 USDPLN )

W wyniku tego, na chwilę wycena rachunku ( Kapitał ) zmieni się na – 9 000 zł.

3. W trakcie procesu rolowania ok 23:04 platforma do wyceny zrolowanej pozycji pobierze cenę zamknięcia z nowej – czerwcowej serii
4. W związku z tym , po zakończeniu rolowania , czyli ok 23:10, stan rachunku klienta na godzinę 00:05 będzie wyglądał następująco :

Niezrealizowany zysk/strata  = 31 000 zł

Swap = - 29 000 zł

Łączny wynik otwartych pozycjach = + 2000 zł

Wycena rachunku ( kapitał ) = 20 000 zł

Uwaga! Zlecenia oczekujące, np. Stop loss lub Take profit: pozycja długa

Prosimy zwrócić szczególna uwagę na korektę zleceń oczekujących. TMS Brokers w procesie rolowania nie koryguje cen w zleceniach oczekujących ( take profit , stop loss). Jeżeli chcą Państwo zachować ich sens ekonomiczny ( realizacja zysku , ucięcie straty ) zalecamy korektę cen o wartość SWAP ( w tym przypadku o 7 USD ) 

Jeżeli do pozycji długiej z powyższego scenariusza było ustawione zlecenie Take profit z limitem 26,00 , inwestor chcąc zachować  jego ekonomiczny sens , powinien podnieść cenę w zleceniu oczekującym z 26 USD o wartość SWAP czyli do 33 USD.

• Scenariusz 2. Pozycja krótka, short, sell.

W prezentowanym przykładzie dla jego przejrzystości pominięto koszt spreadu przy rolowaniu pozycji.  Podane wartości rolowania są przykładowe.

W czwartek o 23:00 seria majowa na ropę WTI zamyka się po cenie 19,00 USD. Seria czerwcowa zamyka się po cenie 26 USD , SWAP =  -7 USD

1. Klient posiada tylko krótką pozycje na ropę WTI o wielkości 1 lota . Stan jego rachunku na 23:00 wygląda następująco :

Niezrealizowany zysk/strata =  2 000 zł

Swap = 0 zł

Łączny wynik otwartych pozycjach =  2000 zł

Wycena rachunku ( Kapitał ) = 20 000 zł

2. W czwartek po godzinie 23:00 na rachunku w pozycji SWAP zostanie zaksięgowana kwota SWAP w wysokości + 29 000 zł ( 7 USD x 1000 baryłek x 1 lot x 4,15 USDPLN  

W wyniku tego, na chwilę wycena rachunku ( Kapitał ) zmieni się na 49 000 zł.

3. W trakcie procesu rolowania ok 23:04 platforma do wyceny zrolowanej pozycji pobierze cenę zamknięcia z nowej – czerwcowej serii
   
   
4. W związku z tym , po zakończeniu rolowania , czyli ok 23:10, stan rachunku klienta na godzinę 00:05 będzie wyglądał następująco :

Niezrealizowany zysk/strata  = - 27 000 zł

Swap = + 29 000 zł

Łączny wynik otwartych pozycjach = + 2000 zł

Wycena rachunku ( kapitał ) = 20 000 zł

Uwaga! Zlecenia oczekujące, np. Stop loss lub Take profit: pozycja krótka

Prosimy zwrócić szczególna uwagę na korektę zleceń oczekujących. TMS Brokers w procesie rolowania nie koryguje cen w zleceniach oczekujących ( take profit , stop loss). Jeżeli chcą Państwo zachować ich sens ekonomiczny ( realizacja zysku , ucięcie straty ) zalecamy korektę cen o wartość SWAP ( w tym przypadku o 7 USD )

Jeżeli do pozycji krótkiej z powyższego scenariusza było ustawione zlecenie Stop loss z po cenie 27,00 , inwestor chcąc zachować  jego ekonomiczny sens , powinien podnieść cenę w zleceniu SL z 27 USD o wartość SWAP czyli do 34 USD